Friday, 17 November 2017

Forex Kryss Rates Beregning


Kryssatser, pips, tall Kryss og pip er to av hovedbetingelsene i valutamarkedet. Cross-rate er når to valutaer er like som følger av valutakursen i henhold til en valutakurs for den tredje valutaen. Par av ikke-amerikanske dollar valutaer kalles kryss. Det er mulig å trekke kryss valutakurser for GPB, EUR, JPY og CHF fra de ovennevnte store parene. Valutakursene må være faste i alle valutaer ellers, det vil være mulig å returnere tur og gjøre ikke-risikable fordeler. Anta at følgende store valutakurser er kjent: EURUSD 1.006065 GBPUSD 1.584752 USDJPY 120.2530 USDCHF 1.455459 For å beregne GPBCHF GBPUSD: Bud: 1.5847 Tilbud: 1.5852 USDCHF: 1.4554 1.4559 GBPUSD X USDCHF 1.5847 X1.4554 1.5852 X 1.4559 Pips er poeng eller minimal valuta Endringer. Ulike instrumenter, eller såkalte valutapar. er oppgitt med forskjellig nøyaktighet, eller forskjellig antall tegn i sitatet. De fleste valutaer er sitert med nøyaktigheten på 0,0001, men noen av dem (for eksempel yen) har kryssrater med nøyaktigheten på 0,01. Vanligvis er tilbud gitt i kontraktsform, fordi store antall sitater endres ganske sakte. Det ser slik ut: EUR 1015, som betyr URUSD 1.13101.1315. Sitater kan også endres. Her er eksempler når det gjør: USDJPY 121.44 til USDJPY 121.45 GBPUSD 1.6262 til 1.6263 Dette betyr at prisen har endret seg med 1 poeng. I de foregående eksemplene økte en dollar med 1 poeng sammenlignet med yen som gikk ned med 1 poeng, og pund økte også med 1 poeng. Verdien av ett punkt i amerikanske dollar varierer både for forskjellige valutaer og for samme valuta med ulike sitater. Mengden av avtalen påvirker også verdien av ett punkt. Samlet sett kan ordningen for å beregne verdien av ett punkt i valutaen i amerikanske dollar påvises slik: Verdi av punktbeløp av avtalepunkt Denne ordningen lar deg få resultatene i den oppgitte valutaen. For å beregne verdien av ett poeng tilbake fra den oppgitte valutaen til amerikanske dollar, divisjon resultatet ved å spørre (tilbud) satsen for den oppgitte valutaen mot amerikanske dollar - dersom den oppgitte valutaen har en direkte rente. Alternativt multipliserer det med budsatsen for den oppgitte valutaen mot amerikanske dollar - hvis den oppgitte valutaen har en omvendt rente. For eksempel: Det er en posisjon på USD 200000 på markedet for USDJPY Følgelig verdien av ett poeng 200000 0,01 JPY 2000 Hvis nå dagens kurs er USDJPY 118.6268, vil verdien av ett punkt i USD være 2000118.68 USD 16.85 Theres en posisjon 300000 EUR , på markedet for EURGBP Følgelig verdien av ett punkt 300000 0.0001 GBP 30 Hvis nå nåværende kurs er GBPUSD 1.610107, vil verdien av ett punkt i USD bli 301.6101 USD 48.30 Det er en posisjon på GBP000000 på markedet av GBPUSD Følgelig verdsetter av ett punkt 100000 0.0001 USD 30 Et annet begrep er figur. Ordningen nevnt nedenfor vil demonstrere sammenhengen mellom pips og figurer. Valutaene siteres ved hjelp av fire posisjoner etter desimaltegnet, noe som betyr at en pip er 110.000 av valutaenheten. Det er en forskjell på fire pips mellom kjøp og salg i eksemplet ovenfor (EURUSD), men det er ingen forskjell i tallverdien. Her er den japanske yenen ikke valutaen, som er sitert. Yenen er sitert kun to posisjoner etter desimaltegnet på grunn av den høye denominasjonen av yenen mot USD (f. eks. 121,23 - 121,39). Så 1 pip 1100 av den japanske valutaenheten. Hvis du ringer til forhandleren, vil han eller hun bare fortelle deg verdien av pippene. Så sørg for at du vet både markedssituasjonen og verdien av tallene. Hvis du ikke er det, er det bedre å finne ut det. Krossfrekvens Hva er en kryssfrekvens? En kryssfrekvens er valutakursen mellom to valutaer når det ikke er noen offisielle valutaer i landet der valutakurset er gitt. Utenlandske valutahandlere benytter termen til å referere til valutakurser som ikke involverer amerikanske dollar, uavhengig av hvilket land tilbudet oppgis i. BREAKING DOWN Cross Rate En valutakurs mellom euro og japansk yen regnes som en kryssfrekvens i markedsfølelse fordi det ikke inkluderer amerikanske dollar. I den rene forstanden til definisjonen regnes det for en kryssfrekvens hvis den refereres av en høyttaler eller forfatter som ikke er i Japan eller et av landene som bruker euroen. Mens den rene definisjonen av en kryssfrekvens krever at den refereres til på et sted hvor ingen valuta brukes, er begrepet primært brukt til å referere til en handel eller et tilbud som ikke inkluderer amerikanske dollar. Major Crosses Eventuelle to valutaer kan siteres mot hverandre, men de mest aktivt handlede parene er EURCHF, som er euroen versus sveitsiske franc EURGBP, euro mot britiske pund EURJPY, euro mot japanske yen og GBPJPY, britene pund mot japansk yen. Euroen er basisvalutaen for tilbudet hvis den er inkludert i paret. Hvis det britiske pund er inkludert, men euroen er ikke, er pundet grunnlaget. Disse valutaene handles aktivt i valutamarkedet på interbankmarkedet, og til en viss grad i termins - og opsjonsmarkedene. Mindre kryss Kors handles på interbankmarkedet, men er langt mindre aktive, blant annet CHFJPY, den sveitsiske francen mot den japanske yenen og GBPCHF, det britiske pundet mot den sveitsiske francen. Kryss med japansk yen er vanligvis sitert som antall yen versus den andre valutaen, uavhengig av den andre valutaen. Eventuelle to valutaer kan sitere mot hverandre, uansett om paret handles. Korskurser i valutaer som er like i verdi og siteringskonvensjon må defineres nøye for å forhindre feil. For eksempel ble New Zealand-dollaren sitert til 1,0500 per australsk dollar i slutten av juni 2016. Begge er sitert mot amerikanske dollar som antall amerikanske dollar for å kjøpe utenlandsk valuta, som ikke gir noen veiledning om hvilken basisvaluta som er. Det er markedskonvensjon som bruker den sterkere AUD, som også er den større økonomien, som base. De to valutaene handler nær paritet til hverandre, noe som skaper potensialet for en misquote. Bud-tilbudsspread De store kryssene har tilbudsbudsjettene litt større enn de store dollarbaserte parene, men de siteres aktivt i interbankmarkedet. Spredninger i de mindre kryssene er generelt mye større, noen er ikke sitert direkte i det hele tatt, så et tilbud må bygges fra budene og tilbudene i komponentvalutaene mot amerikanske dollar. FX-beregning Når du ser en rente som EURUSD på 1,6 1,61 , betyr det dette: Bud: 1,6 Quoter kjøper EUR og selger USD på 1,6 Spør: 1,61 Quoter selger EUR og selger USD på 1,61 Hvis du er i mottakersiden, vil du alltid ende opp med å betale mer eller bli mindre. Merk Bud lt Spør alltid. Hvis du vil selge din 1 EUR, vil du få 1,6 USD Hvis du vil selge USD, må du forkjøpe 1,61 USD for 1 EUR Valutakursberegning En kryssfrekvens beregnes noen ganger basert på 2 andre valutakurser som går gjennom en felles valuta, kalt valutaen. Gitt at prisene følger noen markedskonvensjoner der USD ikke alltid er hovedvalutaen, er beregningen litt mer kompleks. Merk forskjellene: EURUSD: 1,2 1 Euro gir deg 1,2 USD USDCAD: 1,1 1 USD gir deg 1,1 CAD GBPUSD: 1,6 1 GBP gir deg 1,6 USD Så hva skal beregningen være for EURGBP eller GBPCAD Videre blir beregningen mer forvirrende hvis du vurderer Bud og spør. For å si det ganske enkelt i ordene med quotMastering Financial Calculationsquot: Gitt to valutakurser AB og AC, er kryssfrekvensen: BC AC divisjonert med AB og CB AB divisjonert med AC Men du må bruke motsatt side når du beregner bud, f. eks. BC-bud ACbid ABask BC Spør ACask ABbid Gitt to valutakurser BA og AC, er kryssfrekvensen: BC BA multiplisert med AC og CB 1 delt med (BA multiplisert med AC) Og du må bruke samme side når beregning av budskap, f. eks B. C Bud A. C.bid A. B.bid B. C Ask A. C.ask A. B.ask Satsene kan være litt gamle, men de gir et ikke-trivielt sett. Forutsatt at kalkulatoren først sjekker for GBP-krysse ccy og deretter USD og BASE-prisene nedenfor: Kursfrekvensvalutaberegning Når aksjer utveksles ved hjelp av forskjellige valutaer, og heller ikke valuta er den offisielle valutaen til landet der valutakursen er gitt, kan brukes til å lette utvekslingen. For å utføre en valutakursberegning, er følgende fire opplysninger nødvendig. Opprinnelsesvaluta. 3-bokstavskursen beløpet er for øyeblikket i. Beløp. et desimal som inneholder antall enheter av opprinnelsesvaluta som skal konverteres. Målvaluta. Den tre bokstaver valuta koden beløpet vil bli konvertert til. Market Maker. Markedsføreren som er knyttet til nåværende selskap eller plan. Fremgangsmåte for å utføre en kryssfrekvensvalutaberegning Hent CrossRateCurrencyCode for gjeldende Market Maker fra AsMarketMaker-tabellen. Hent en valutakurs med CrossRateCurrencyCode som BASE-valuta for både opprinnelig valuta og Målvaluta: Hent en valutakurs fra AsExchangeRate-tabellen der TERMS-valutaen er Opprinnelsesvaluta, og BASE-valutaen er Market Makerrsquos CrossRateCurrency. Hent en valutakurs fra AsExchangeRate-tabellen der TERMS-valutaen er Target-valutaen, og BASE-valutaen er Market Makers CrossRateCurrency. Hvis en rate ikke kan bli funnet for både originasjons - og målvalutaen, genererer du en unntak. Hent DirectTermIndicator for både opprinnelig valuta og målvaluta. Dette bestemmer krysskala beregningsmetode. Beregn kryssfrekvensbytteren ved å bruke de to valutakursene hentet fra trinn to. Beregningen som utføres er alltid som følger: Resultatbeløp Denom hvor beløp er mengden av opprinnelige valuta som skal byttes, og denom er antall enheter av opprinnelig valuta som kan utveksles for en enhet i målvalutaen. Beregn denom på en av fire måter, avhengig av DirectTermIndicator av kryssrentevekslerne: Begge valutaene er direkte (har en DirectTermIndicator of T): Denom Target Valuta Tilbudspris Opprinnelsesvaluta Bud Pris Eksempel på Kursfrekvens Valuta Beregning: AUDEUR (Australian Dollar, Euro) med USD som CrossRateCurrency både i Direkte vilkår Opprinnelsesvaluta EUR Målvaluta AUD Beløp 100000 AUD USDEUR Exchange 1.2474 Bud 1.2478 Offer USDAUD Exchange 0.7296 Bud 0.7299 Tilbud Denom .7299 1.2474 0.585137 Resultat 100000 0.585137 170900.1 AUD Begge valutaene er indirekte har en DirectTermIndicator of F): Denom Opprinnelsesvaluta Bud Pris Målvaluta Tilbudspris Eksempel på krysskursvalutaberegning: HKDJPY (Hong Kong Dollar, yen) med USD som CrossRateCurrency, begge i Indirekte vilkår Opprinnelsesvaluta HKD Målvaluta JPY Beløp 100000 HKD USDHKD Exchange 7.2 Bud 7.1 Tilbyr USDJPY Exchange 109.41 Bud 109.40 Tilbyr Denom 7.2 109.40 0.065814 Resultat 100000 0.065814 1519444 JPY Note: Avrundingsmetoden her skulle rulle opp, og avrundingsdefinerte plasser var 0. Opprinnelsesvaluta er sitert direkte. Målvaluta er sitert i indirekte uttrykk: Denom 1 (Opprinnelig valuta Bjudpris Målvaluta Tilbudspris) Eksempel på valutakursberegning: AUDHKD (Australian Dollar, Hong Kong Dollar) med USD som CrossRateCurrency, AUD i direkte vilkår, HKD i Indirekte termer Opprinnelsesvaluta AUD Målvaluta HKD Beløp 100000 AUD USDAUD Bytte 0.7296 Bud 0.7299 Tilbyr USDHKD Exchange 7.2 Bud 7.1 Tilbyr Denom 1 (0.7296 7.1) 0.193044 Resultat 100000 0.193044 518016 HKD Opprinnelige valuta er oppgitt i indirekte termer. Målvaluta er sitert i direkte form: Denom Opprinnelsesvaluta Bud Pris Målvaluta Tilbudspris Eksempel på krysskurs Valutaberegning: JPYEUR ( yen - Euro) med USD som CrossRateCurrency, JPY i Indirekte vilkår, EUR i direkte vilkår Opprinnelige Curre ncy JPY Målvaluta EUR Beløp 100000 JPY USDJPY Exchange 109.41 Bud 109.40 Tilbyr USDEUR Exchange 1.2474 Bud 1.2478 Tilbud Denom 109.41 1.2478 136.5218 Resultat 100000 136.5218 732.4838 EUR Rundt den Denom ved hjelp av CurrencyRoundPlaces og CurrencyRoundMethod fra AsMarketMaker-tabellen. Merk: Dette er veldig viktig for riktig beregning av valutakursen. Del denom INTO beløpet. Hent ValuesRoundPlaces og CurrencyRoundMethod-verdiene fra AsCurrency-tabellen for Target-valutaen og runde resultatet. Copyright 2009, 2010, Oracle andor sine tilknyttede selskaper. Alle rettigheter reservert. Juridiske merknader

No comments:

Post a Comment